Martín Gil Strategy & IntelligenceMARTÍN GIL STRATEGY & INTELLIGENCE
Pregunta a MGSEN

Área prioritaria

Verificación y riesgo de contrapartes

Reducir exposición antes de que el contrato, el pago o la dependencia limiten las opciones.

Solicitar valoración inicialVer herramientas

Problemas que concentra

Identidad y control

Confirmar quién es la contraparte, quién la controla y quién puede obligarla.

Capacidad y cumplimiento

Comprobar si puede ejecutar y si existen riesgos legales, regulatorios o reputacionales.

Pago y protección

Limitar anticipos, dependencia, jurisdicción y recuperación.

Ruta de decisión

De la pregunta a una acción condicionada

Diagnosticar

Definir evidencia, exposición y vacíos.

Priorizar

Ordenar los riesgos y decisiones de mayor impacto.

Decidir y ejecutar

Fijar condiciones, responsables, hitos y revisión.

Definición operativa

La verificación de contrapartes conecta identidad, autoridad y capacidad con la operación concreta

La verificación de contrapartes es una revisión independiente de la persona o entidad con la que se prevé contratar, pagar, invertir o compartir información sensible. No consiste en reunir documentos: exige comprobar quién existe, quién controla, quién puede obligar a la entidad y qué capacidad puede demostrarse.

El alcance se ajusta a la exposición. Una comprobación corporativa básica puede bastar para una relación limitada; una operación internacional, un anticipo o una cadena de intermediarios puede requerir due diligence reforzada, fuentes OSINT y confirmaciones directas.

Perímetro de verificación

Seis capas que deben formar una historia coherente

01

Existencia e identidad corporativa

Registro, domicilio, actividad, antigüedad, situación y coincidencia entre la entidad declarada y la que realmente contrata.

02

Propiedad y beneficiario efectivo

Accionistas, control directo e indirecto, UBO, entidades relacionadas y opacidad que limite la atribución de responsabilidades.

03

Autoridad y representación

Administradores, firmantes, poderes, mandato, alcance de representación y confirmación independiente con el principal.

04

Capacidad y proveedor real

Recursos, licencias, experiencia, instalaciones, cadena de suministro y evidencia de que puede ejecutar lo ofrecido.

05

Cadena documental

Fechas, emisores, titulares, referencias, versiones y coherencia entre oferta, contrato, logística, inspección y pago.

06

Sanciones, cumplimiento y pago

Exposición jurisdiccional, listas aplicables, PEP cuando proceda, origen de fondos, condiciones de pago y capacidad de recuperación.

Escalado por riesgo

Las señales de alerta determinan cuándo ampliar la revisión

  • La identidad del principal o del beneficiario efectivo no puede establecerse.
  • El supuesto representante controla todas las comunicaciones y evita el contacto directo.
  • La capacidad declarada no coincide con registros, instalaciones, historial o documentos.
  • Existen intermediarios, jurisdicciones, sanciones o flujos de pago que no se explican.
  • La urgencia exige anticipos o documentos sensibles antes de completar verificaciones.

Los resultados se clasifican como hechos confirmados, declaraciones, inferencias, contradicciones y elementos pendientes. La decisión final puede ser avanzar, condicionar, renegociar o detener.

Evidencia aplicada

Casos públicos anonimizados y herramientas conectadas al proceso

Los casos sanitizados de due diligence muestran cómo se contrasta la cadena corporativa, documental y operativa sin revelar información confidencial. Para estructurar una primera revisión puede utilizarse la matriz de riesgo de contraparte y, cuando existe una relación de suministro, la evaluación estratégica de proveedores.

En operaciones de hidrocarburos, la revisión se extiende a terminal, almacenamiento, titularidad, inspección y procedimiento; consulta la due diligence EN590 10 ppm.

Preguntas de decisión

Preguntas frecuentes sobre verificación de contrapartes

¿Qué es la verificación de contrapartes?

Es una revisión independiente de identidad, propiedad, autoridad, capacidad, documentos y exposición antes de contratar, pagar o invertir.

¿Qué documentos se revisan en una due diligence de contraparte?

Según el caso: registros corporativos, estructura accionarial, poderes y mandatos, licencias, estados financieros, contratos, evidencias operativas y documentos de la transacción. Su existencia no sustituye la confirmación independiente.

¿Cómo se verifica la autoridad de un firmante o mandato?

Se conecta al firmante o mandatario con la entidad y el principal mediante registros, órganos societarios, poderes vigentes y confirmación por canales independientes.

¿Cuándo procede una due diligence reforzada?

Cuando hay estructuras opacas, exposición a sanciones, intermediación no explicada, urgencia artificial, pagos anticipados, documentos inconsistentes o dificultad para confirmar capacidad y autoridad.

¿La revisión garantiza que la contraparte es segura?

No. Separa hechos, declaraciones, inferencias y vacíos para apoyar una decisión condicionada; no garantiza solvencia, conducta futura ni ejecución.

¿Cuál es la diferencia entre KYC, KYB y verificación de contrapartes?

KYC identifica y contrasta a una persona; KYB verifica la existencia, estructura, actividad y control de una empresa. La verificación de contrapartes integra ambos cuando corresponden y añade autoridad, capacidad, documentos, exposición y lógica de la operación. La matriz de riesgo de contraparte permite ordenar el análisis sin sustituir registros ni confirmaciones independientes.

¿Cómo se verifica el UBO o beneficiario efectivo?

Se reconstruye la cadena de propiedad y control hasta las personas físicas relevantes, contrastando registros, estatutos, accionistas, administradores y acuerdos de control. Las declaraciones de la contraparte son un punto de partida; la guía del GAFI/FATF sobre beneficiario efectivo establece como referencia que las autoridades puedan acceder oportunamente a información adecuada, exacta y actualizada.

¿Qué valor probatorio tiene un CIS o Company Information Sheet?

Un CIS organiza datos declarados —entidad, dirección, registro, directivos, UBO, firmante, contactos y banco—, pero no acredita por sí solo identidad, propiedad, autoridad, capacidad ni fondos. Debe compararse con fuentes registrales, dominios, comunicaciones independientes, poderes y documentos transaccionales.

¿Son siempre obligatorios la due diligence y el compliance (cumplimiento normativo)?

No existe una obligación universal idéntica para toda operación. Depende de la jurisdicción, el sector, la condición regulada de las partes, las sanciones aplicables y el riesgo. Aunque una norma concreta no imponga el mismo procedimiento, una revisión proporcional puede ser necesaria para decidir con diligencia; la Comisión Europea recomienda controles de sanciones adaptados al riesgo, no un modelo único.

¿Cómo deben tratarse las sanciones, alertas y listas negras?

Primero se distingue una lista oficial vigente de una alerta interna, noticia o acusación no verificada. Las coincidencias se resuelven con identificadores, UBO, propiedad o control, jurisdicción y fecha. Una advertencia no oficial es una señal para investigar, no prueba para publicar una acusación; deben consultarse los recursos oficiales de sanciones de la Unión Europea y documentarse la decisión.

Operaciones EN590

Verifica terminal, tanque, titularidad y Tank-to-Tank — TTT (transferencia de tanque a tanque) antes de comprometer fondos.

Hemos creado una ruta específica para operaciones EN590 10 ppm en Rotterdam y Houston, con verificación documental, operativa y de contraparte.

Revisar una operación EN590Guía de verificación →
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